V-Lab
YW Co Ltd非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
27.13%
increased by 0.41%
1周
27.69%
increased by 0.97%
1个月
29.80%
increased by 3.08%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 20:52
参数估计
2003年4月11日 至 2026年9月4日模型洞察
在持续性为 0.995 时，波动率冲击的半衰期为 148个交易日（约0.6年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 波动率幂次 δ = 1.84 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.995，冲击半衰期约148天δ = 1.84 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0647 | 3.22*** |
| αARCH | 0.0947 | 7.11*** |
| βGARCH | 0.9053 | 79.55*** |
| γ杠杆 | -0.0655 | -0.79 |
| δ幂 | 1.8440 | 8.34*** |
0.995
持续性148天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0647 | 3.22*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0947 | 7.11*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9053 | 79.55*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.0655 | -0.79 |
δ 幂 变换幂次 | 1.8440 | 8.34*** |
持续性:
0.995
半衰期:
148天
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