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V-Lab

皇家孚宝集团曲线-GARCH模型（波动性分析模型）

2026年9月11日星期五的波动率预测

1天

19.81%

decreased by 0.22%

1周

20.74%

increased by 0.71%

1个月

22.15%

increased by 2.12%

更新于2026年9月11日星期五 UTC 20:52

时间范围:

从

至

新息冲击曲线

收益如何影响次日的波动率

波动率预测

波动率如何随时间演变

参数估计

1999年11月4日至 2026年9月4日

模型洞察

该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。短期偏离以 4个交易日 的半衰期衰减。

τ

Spline-GARCH 模型

点击查看方程

时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归

参数	值	t统计量
ω常数项	1.1228	4.79***
αARCH	0.1306	6.81***
βGARCH	0.7107	14.94***

\sum γ_{i}

样条系数

K=10

γ₁	-0.0989	-1.10
γ₂	0.1388	1.09
γ₃	0.0475	0.56
γ₄	-0.2498	-2.86***
γ₅	0.3074	2.88***
γ₆	-0.2177	-1.91*
γ₇	0.0339	0.32
γ₈	0.1544	1.65*
γ₉	-0.2332	-2.39**
γ₁₀	0.2103	1.45

0.841

持续性

4天

半衰期

τ

Spline-GARCH 模型

点击查看方程

参数	值	t统计量
ω 常数项无条件方差权重	1.1228	4.79***
α ARCH 对平方冲击的反应	0.1306	6.81***
β GARCH 波动率持续性	0.7107	14.94***

\sum γ_{i}

样条系数

K=10

γ₁	-0.0989	-1.10
γ₂	0.1388	1.09
γ₃	0.0475	0.56
γ₄	-0.2498	-2.86***
γ₅	0.3074	2.88***
γ₆	-0.2177	-1.91*
γ₇	0.0339	0.32
γ₈	0.1544	1.65*
γ₉	-0.2332	-2.39**
γ₁₀	0.2103	1.45

持续性:

0.841

半衰期:

4天