WisdomTree 1-3 Year LadderedMF2-GARCH（波动性分析模型）

高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义

2026年9月14日星期一的波动率预测

1天

1.66%

increased by 0.01%

1周

1.66%

increased by 0.01%

1个月

1.69%

increased by 0.04%

更新于2026年9月12日星期六 UTC 02:27

时间范围:

从

至

6月 ·

1年 ·

2年 ·

全部

新息冲击曲线

收益如何影响次日的波动率

波动率预测

波动率如何随时间演变

参数估计

2024年3月14日至 2026年9月11日

模型洞察

在持续性为 1.000 时，波动率冲击的半衰期为 47803个交易日（约189.7年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。

杠杆效应: 波动率几乎完全由负向冲击驱动

σ

MF2-GARCH 模型

点击查看方程

高持续性: 持续性1.000，冲击半衰期约47803天杠杆效应: 波动率几乎完全由负向冲击驱动

参数	值	t统计量
m窗口	56
αARCH	0.0005	0.01
βGARCH	0.9730	24.82***
γ杠杆	0.0531	3.57***
λ₁τ截距	0.2322	0.45
λ₂预测调整	0.0006	0.01
λ₃τ持续性	0.9176	1.63

1.000

持续性

47803天

半衰期

σ

MF2-GARCH 模型

点击查看方程

参数	值	t统计量
m 窗口滚动窗口长度	56
α ARCH 对平方冲击的反应	0.0005	0.01
β GARCH 波动率持续性	0.9730	24.82***
γ 杠杆对负向冲击的额外反应	0.0531	3.57***
λ₁ τ截距基线长期系数	0.2322	0.45
λ₂ 预测调整预测表现敏感度	0.0006	0.01
λ₃ τ持续性长期因子持续性	0.9176	1.63

持续性: