PGIM S&P 500 Max Buffer ETF - DecemberMF2-GARCH（波动性分析模型）

2026年9月14日星期一的波动率预测

1天

2.66%

increased by 0.54%

1周

13.60%

increased by 11.48%

1个月

42,762.70%

increased by 42,760.58%

更新于2026年9月12日星期六 UTC 02:19

时间范围:

从

至

6月 ·

全部

新息冲击曲线

收益如何影响次日的波动率

波动率预测

波动率如何随时间演变

参数估计

2025年12月2日至 2026年9月11日

已强制平稳性

边界参数

模型洞察

在持续性为 0.995 时，波动率冲击的半衰期为 138个交易日（约0.5年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。

杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大80%

σ

MF2-GARCH 模型

点击查看方程

高持续性: 持续性0.995，冲击半衰期约138天杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大80%

参数	值	t统计量
m窗口	21
αARCH	0.6254	108.57***
βGARCH	0.1196	139.90***
γ杠杆	0.5000	38.53***
λ₁τ截距	0.4515	121.23***
λ₂预测调整	0.9718	257.77***
λ₃τ持续性	0.0282	4.87***

0.995

持续性

138天

半衰期

σ

MF2-GARCH 模型

点击查看方程

参数	值	t统计量
m 窗口滚动窗口长度	21
α ARCH 对平方冲击的反应	0.6254	108.57***
β GARCH 波动率持续性	0.1196	139.90***
γ 杠杆对负向冲击的额外反应	0.5000	38.53***
λ₁ τ截距基线长期系数	0.4515	121.23***
λ₂ 预测调整预测表现敏感度	0.9718	257.77***
λ₃ τ持续性长期因子持续性	0.0282	4.87***

持续性: