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PGIM S&P 500 Max Buffer ETF - December非对称指数乘法误差模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
1.45%
decreased by 0.01%
1周
1.49%
increased by 0.03%
1个月
1.52%
increased by 0.06%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 02:19
参数估计
2025年12月2日 至 2026年9月11日非流动资产
边界参数
模型洞察
波动率冲击以 2个交易日 的半衰期衰减，意味着冲击在约2天后损失一半的影响。 波动率幂次 δ = 3.00 大于2，因此大冲击对波动率的影响高于二次方，比标准GARCH更主导反应。
μ
APMEM 模型
点击查看方程
冲击衰减: 冲击的半衰期为2天δ = 3.00 · 超二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0003 | 0.16 |
| αARCH | 0.0378 | 0.35 |
| βGARCH | 0.6461 | 1.55 |
| γ杠杆 | -0.1385 | -0.18 |
| δ幂 | 3.0000 | 1.01 |
0.710
持续性2天
半衰期μ
APMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0003 | 0.16 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0378 | 0.35 |
β GARCH 波动率持续性 | 0.6461 | 1.55 |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.1385 | -0.18 |
δ 幂 变换幂次 | 3.0000 | 1.01 |
持续性:
0.710
半衰期:
2天
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