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PGIM S&P 500 Max Buffer ETF - December非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
1.82%
decreased by 0.07%
1周
1.91%
increased by 0.02%
1个月
2.20%
increased by 0.31%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 02:19
参数估计
2025年12月2日 至 2026年9月11日边界参数
模型洞察
波动率冲击以 18个交易日 的半衰期衰减，意味着冲击在约18天后损失一半的影响。 波动率幂次 δ = 1.01 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
冲击衰减: 冲击的半衰期为18天δ = 1.01 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0070 | 0.48 |
| αARCH | 0.0714 | 0.99 |
| βGARCH | 0.9057 | 9.75*** |
| γ杠杆 | 1.0000 | 0.98 |
| δ幂 | 1.0085 | 1.92* |
0.963
持续性18天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0070 | 0.48 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0714 | 0.99 |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9057 | 9.75*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 1.0000 | 0.98 |
δ 幂 变换幂次 | 1.0085 | 1.92* |
持续性:
0.963
半衰期:
18天
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