美国MBIA公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月23日 星期五的波动率预测
1天
43.32%
decreased by 0.44%
1周
45.42%
increased by 1.66%
1个月
52.14%
increased by 8.38%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 21:43
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月2日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 34个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.1100 | 4.62*** |
| αARCH | 0.0701 | 6.38*** |
| βGARCH | 0.9098 | 71.98*** |
样条系数
K=8
| γ1 | 0.0516 | 1.56 |
| γ2 | -0.0182 | -0.37 |
| γ3 | -0.0951 | -2.75*** |
| γ4 | 0.1734 | 4.85*** |
| γ5 | -0.2346 | -5.65*** |
| γ6 | 0.1845 | 4.12*** |
| γ7 | -0.0629 | -1.64 |
| γ8 | -0.0123 | -0.46 |
0.980
持续性34天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.1100 | 4.62*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0701 | 6.38*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9098 | 71.98*** |
样条系数
K=8
| γ1 | 0.0516 | 1.56 |
| γ2 | -0.0182 | -0.37 |
| γ3 | -0.0951 | -2.75*** |
| γ4 | 0.1734 | 4.85*** |
| γ5 | -0.2346 | -5.65*** |
| γ6 | 0.1845 | 4.12*** |
| γ7 | -0.0629 | -1.64 |
| γ8 | -0.0123 | -0.46 |
持续性:
0.980
半衰期:
34天
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