V-Lab
美国MBIA公司非对称指数乘法误差模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
31.35%
decreased by 2.18%
1周
30.97%
decreased by 2.56%
1个月
29.74%
decreased by 3.79%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 00:17
参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月11日模型洞察
该资产表现出温和的杠杆效应：负收益使次日波动率比同等正收益多增加38%。 波动率幂次 δ = 1.15 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
μ
APMEM 模型
点击查看方程
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大38%δ = 1.15 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0598 | 4.36*** |
| αARCH | 0.1823 | 13.62*** |
| βGARCH | 0.8177 | 62.55*** |
| γ杠杆 | 0.1390 | 5.17*** |
| δ幂 | 1.1528 | 5.10*** |
0.965
持续性20天
半衰期μ
APMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0598 | 4.36*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1823 | 13.62*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8177 | 62.55*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.1390 | 5.17*** |
δ 幂 变换幂次 | 1.1528 | 5.10*** |
持续性:
0.965
半衰期:
20天
股票的其他非对称指数乘法误差模型分析