费森尤斯医疗保健有限公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月22日 星期四的波动率预测
1天
35.17%
increased by 0.58%
1周
35.42%
increased by 0.83%
1个月
36.17%
increased by 1.58%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 18:36
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1996年10月3日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 14个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.1705 | 5.93*** |
| αARCH | 0.0580 | 4.81*** |
| βGARCH | 0.8940 | 32.73*** |
样条系数
K=5
| γ1 | -0.0386 | -2.71*** |
| γ2 | 0.0630 | 3.10*** |
| γ3 | -0.0247 | -1.57 |
| γ4 | 0.0069 | 0.39 |
| γ5 | -0.0161 | -1.16 |
0.952
持续性14天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.1705 | 5.93*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0580 | 4.81*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8940 | 32.73*** |
样条系数
K=5
| γ1 | -0.0386 | -2.71*** |
| γ2 | 0.0630 | 3.10*** |
| γ3 | -0.0247 | -1.57 |
| γ4 | 0.0069 | 0.39 |
| γ5 | -0.0161 | -1.16 |
持续性:
0.952
半衰期:
14天
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