V-Lab
非洲彩虹矿业有限公司非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月7日 星期三的波动率预测
1天
53.75%
decreased by 0.25%
1周
53.97%
decreased by 0.03%
1个月
54.85%
increased by 0.85%
更新于2026年10月7日星期三 UTC 18:38
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2006年10月24日 至 2026年10月2日模型洞察
在持续性为 0.996 时，波动率冲击的半衰期为 182个交易日（约0.7年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 波动率幂次 δ = 1.80 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大106%
σ
APARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.996，冲击半衰期约182天杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大106%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0678 | 2.39** |
| αARCH | 0.0535 | 5.73*** |
| βGARCH | 0.9449 | 131.05*** |
| γ杠杆 | 0.1984 | 2.00** |
| δ幂 | 1.7958 | 6.88*** |
0.996
持续性182天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0678 | 2.39** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0535 | 5.73*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9449 | 131.05*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.1984 | 2.00** |
δ 幂 变换幂次 | 1.7958 | 6.88*** |
持续性:
0.996
半衰期:
182天
国际股票的其他非对称指数ARCH模型分析