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德国德国电信公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月21日 星期一的波动率预测
1天
27.39%
increased by 6.57%
1周
26.81%
increased by 5.99%
1个月
25.05%
increased by 4.23%
更新于2026年9月19日星期六 UTC 20:39
参数估计
1996年11月15日 至 2026年9月18日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 13个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.8125 | 3.88*** |
| αARCH | 0.0753 | 7.07*** |
| βGARCH | 0.8739 | 50.36*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.0722 | -0.97 |
| γ2 | -0.0612 | -0.59 |
| γ3 | 0.3119 | 4.98*** |
| γ4 | -0.2761 | -4.58*** |
| γ5 | 0.1549 | 2.28** |
| γ6 | -0.1350 | -1.85* |
| γ7 | 0.1598 | 2.34** |
| γ8 | -0.1193 | -1.83* |
| γ9 | 0.0439 | 0.89 |
0.949
持续性13天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.8125 | 3.88*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0753 | 7.07*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8739 | 50.36*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.0722 | -0.97 |
| γ2 | -0.0612 | -0.59 |
| γ3 | 0.3119 | 4.98*** |
| γ4 | -0.2761 | -4.58*** |
| γ5 | 0.1549 | 2.28** |
| γ6 | -0.1350 | -1.85* |
| γ7 | 0.1598 | 2.34** |
| γ8 | -0.1193 | -1.83* |
| γ9 | 0.0439 | 0.89 |
持续性:
0.949
半衰期:
13天
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