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德国BASF SE零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月1日 星期四的波动率预测
1天
25.33%
decreased by 0.59%
1周
25.81%
decreased by 0.11%
1个月
27.31%
increased by 1.39%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 19:54
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 22个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.1128 | 5.65*** |
| αARCH | 0.0679 | 8.21*** |
| βGARCH | 0.9007 | 79.47*** |
样条系数
K=6
| γ1 | 0.0452 | 2.89*** |
| γ2 | -0.0833 | -3.56*** |
| γ3 | 0.0678 | 4.68*** |
| γ4 | -0.0497 | -4.17*** |
| γ5 | 0.0376 | 3.20*** |
| γ6 | -0.0271 | -3.24*** |
0.969
持续性22天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.1128 | 5.65*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0679 | 8.21*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9007 | 79.47*** |
样条系数
K=6
| γ1 | 0.0452 | 2.89*** |
| γ2 | -0.0833 | -3.56*** |
| γ3 | 0.0678 | 4.68*** |
| γ4 | -0.0497 | -4.17*** |
| γ5 | 0.0376 | 3.20*** |
| γ6 | -0.0271 | -3.24*** |
持续性:
0.969
半衰期:
22天
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