德国BASF SE零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月22日 星期四的波动率预测
1天
21.46%
decreased by 0.47%
1周
22.04%
increased by 0.11%
1个月
23.83%
increased by 1.90%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 18:41
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月2日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 20个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.0193 | 4.93*** |
| αARCH | 0.0686 | 8.42*** |
| βGARCH | 0.8971 | 77.40*** |
样条系数
K=8
| γ1 | 0.0292 | 0.85 |
| γ2 | -0.0215 | -0.43 |
| γ3 | -0.0580 | -1.96* |
| γ4 | 0.1208 | 4.74*** |
| γ5 | -0.1379 | -5.82*** |
| γ6 | 0.1223 | 4.66*** |
| γ7 | -0.0797 | -2.92*** |
| γ8 | 0.0268 | 1.41 |
0.966
持续性20天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.0193 | 4.93*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0686 | 8.42*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8971 | 77.40*** |
样条系数
K=8
| γ1 | 0.0292 | 0.85 |
| γ2 | -0.0215 | -0.43 |
| γ3 | -0.0580 | -1.96* |
| γ4 | 0.1208 | 4.74*** |
| γ5 | -0.1379 | -5.82*** |
| γ6 | 0.1223 | 4.66*** |
| γ7 | -0.0797 | -2.92*** |
| γ8 | 0.0268 | 1.41 |
持续性:
0.966
半衰期:
20天
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