V-Lab
NX Filtration NVGAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年9月30日 星期三的波动率预测
1天
72.05%
increased by 4.65%
1周
73.78%
increased by 6.38%
1个月
80.12%
increased by 12.72%
更新于2026年9月30日星期三 UTC 19:00
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2021年6月15日 至 2026年9月25日模型洞察
在持续性为 0.995 时，波动率冲击的半衰期为 147个交易日（约0.6年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 2.92，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.995，冲击半衰期约147天v = 2.92 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 127.5589 | 1.31 |
| αARCH | 0.1854 | 17.33*** |
| βGARCH | 0.9953 | 303.45*** |
| ν自由度 | 2.9178 | 15.65*** |
0.995
持续性147天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 127.5589 | 1.31 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1854 | 17.33*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9953 | 303.45*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 2.9178 | 15.65*** |
持续性:
0.995
半衰期:
147天
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