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链信控股有限公司非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年9月21日 星期一的波动率预测
1天
89.29%
decreased by 3.72%
1周
89.58%
decreased by 3.43%
1个月
90.75%
decreased by 2.26%
更新于2026年9月19日星期六 UTC 20:59
参数估计
2007年1月2日 至 2026年9月18日非流动资产
模型洞察
估计的持续性 1.000 达到或超过1（非平稳）：波动率冲击不衰减，长期方差无定义，因此长期预测应谨慎对待。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000 ≥ 1，冲击不衰减
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.1039 | 1.92* |
| αARCH | 0.0998 | 3.88*** |
| βGARCH | 0.9002 | 58.46*** |
| γ杠杆 | 0.0328 | 0.38 |
| δ幂 | 1.9971 | 5.82*** |
1.000
持续性-
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.1039 | 1.92* |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0998 | 3.88*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9002 | 58.46*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0328 | 0.38 |
δ 幂 变换幂次 | 1.9971 | 5.82*** |
持续性:
1.000
半衰期:
-
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