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V-Lab

秋田银行曲线-GARCH模型（波动性分析模型）

2026年9月11日星期五的波动率预测

1天

45.42%

increased by 5.97%

1周

45.60%

increased by 6.15%

1个月

46.03%

increased by 6.58%

更新于2026年9月11日星期五 UTC 20:23

时间范围:

从

至

新息冲击曲线

收益如何影响次日的波动率

波动率预测

波动率如何随时间演变

参数估计

1990年1月4日至 2026年9月4日

模型洞察

该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。短期偏离以 9个交易日 的半衰期衰减。

τ

Spline-GARCH 模型

点击查看方程

时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归

参数	值	t统计量
ω常数项	1.3727	5.76***
αARCH	0.1011	8.04***
βGARCH	0.8206	38.56***

\sum γ_{i}

样条系数

K=10

γ₁	-0.0420	-0.79
γ₂	0.1301	1.72*
γ₃	-0.1836	-4.10***
γ₄	0.1733	4.41***
γ₅	-0.1135	-3.24***
γ₆	0.0456	1.28
γ₇	0.0031	0.05
γ₈	-0.0684	-0.80
γ₉	0.1037	1.20
γ₁₀	0.0187	0.25

0.922

持续性

9天

半衰期

τ

Spline-GARCH 模型

点击查看方程

参数	值	t统计量
ω 常数项无条件方差权重	1.3727	5.76***
α ARCH 对平方冲击的反应	0.1011	8.04***
β GARCH 波动率持续性	0.8206	38.56***

\sum γ_{i}

样条系数

K=10

γ₁	-0.0420	-0.79
γ₂	0.1301	1.72*
γ₃	-0.1836	-4.10***
γ₄	0.1733	4.41***
γ₅	-0.1135	-3.24***
γ₆	0.0456	1.28
γ₇	0.0031	0.05
γ₈	-0.0684	-0.80
γ₉	0.1037	1.20
γ₁₀	0.0187	0.25

持续性:

0.922

半衰期:

9天