V-Lab
NCD株式会社曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
20.45%
decreased by 1.42%
1周
21.70%
decreased by 0.17%
1个月
23.65%
increased by 1.78%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 20:27
参数估计
2000年12月6日 至 2026年9月4日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 4个交易日 的半衰期衰减。
τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.5142 | 3.24*** |
| αARCH | 0.1803 | 6.25*** |
| βGARCH | 0.6687 | 16.26*** |
样条系数
K=8
| γ1 | -0.0176 | -0.18 |
| γ2 | 0.0846 | 0.66 |
| γ3 | -0.1897 | -2.80*** |
| γ4 | 0.3277 | 4.36*** |
| γ5 | -0.3445 | -3.71*** |
| γ6 | 0.0778 | 0.77 |
| γ7 | 0.2924 | 2.90*** |
| γ8 | -0.6069 | -3.75*** |
0.849
持续性4天
半衰期τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.5142 | 3.24*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1803 | 6.25*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.6687 | 16.26*** |
样条系数
K=8
| γ1 | -0.0176 | -0.18 |
| γ2 | 0.0846 | 0.66 |
| γ3 | -0.1897 | -2.80*** |
| γ4 | 0.3277 | 4.36*** |
| γ5 | -0.3445 | -3.71*** |
| γ6 | 0.0778 | 0.77 |
| γ7 | 0.2924 | 2.90*** |
| γ8 | -0.6069 | -3.75*** |
持续性:
0.849
半衰期:
4天
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