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V-Lab

韩国DSR线材公司曲线-GARCH模型（波动性分析模型）

2026年9月11日星期五的波动率预测

1天

30.27%

decreased by 1.62%

1周

32.76%

increased by 0.87%

1个月

36.89%

increased by 5.00%

更新于2026年9月11日星期五 UTC 20:37

时间范围:

从

至

新息冲击曲线

收益如何影响次日的波动率

波动率预测

波动率如何随时间演变

参数估计

2003年1月28日至 2026年9月4日

模型洞察

该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。短期偏离以 5个交易日 的半衰期衰减。

τ

Spline-GARCH 模型

点击查看方程

时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归

参数	值	t统计量
ω常数项	1.3898	4.42***
αARCH	0.1880	7.28***
βGARCH	0.6800	18.43***

\sum γ_{i}

样条系数

K=7

γ₁	0.1747	2.46**
γ₂	-0.3286	-3.19***
γ₃	0.2476	3.78***
γ₄	-0.0467	-0.70
γ₅	-0.1479	-1.71*
γ₆	0.1035	0.95
γ₇	0.0827	0.43

0.868

持续性

5天

半衰期

τ

Spline-GARCH 模型

点击查看方程

参数	值	t统计量
ω 常数项无条件方差权重	1.3898	4.42***
α ARCH 对平方冲击的反应	0.1880	7.28***
β GARCH 波动率持续性	0.6800	18.43***

\sum γ_{i}

样条系数

K=7

γ₁	0.1747	2.46**
γ₂	-0.3286	-3.19***
γ₃	0.2476	3.78***
γ₄	-0.0467	-0.70
γ₅	-0.1479	-1.71*
γ₆	0.1035	0.95
γ₇	0.0827	0.43

持续性:

0.868

半衰期:

5天