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CBOE中国ETF波动率指数GJR-GARCH模型（波动性分析模型）
不活跃
最后记录值（2022年2月14日 星期一）：
1天
99.08%
1周
97.61%
1个月
93.54%
更新于2026年9月2日星期三 UTC 15:47
参数估计
2011年3月16日 至 2022年2月11日模型洞察
该资产表现出罕见的反向杠杆效应：波动率几乎完全对正收益作出反应，在上涨后的上升幅度远大于下跌后。这与通常的杠杆效应相反，在风险资产中十分罕见。
σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
反向杠杆: 波动率几乎完全对正收益作出反应
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.8754 | 3.01*** |
| αARCH | 0.1822 | 3.25*** |
| βGARCH | 0.8285 | 21.21*** |
| γ杠杆 | -0.1493 | -2.31** |
0.936
持续性10天
半衰期σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.8754 | 3.01*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1822 | 3.25*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8285 | 21.21*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.1493 | -2.31** |
持续性:
0.936
半衰期:
10天
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