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CBOE中国ETF波动率指数指数GARCH模型（波动性分析模型）
不活跃
最后记录值（2022年2月14日 星期一）：
1天
105.23%
1周
103.91%
1个月
100.11%
更新于2026年9月2日星期三 UTC 15:48
参数估计
2011年3月16日 至 2022年2月11日模型洞察
该资产表现出罕见的反向杠杆效应：波动率几乎完全对正收益作出反应，在上涨后的上升幅度远大于下跌后。这与通常的杠杆效应相反，在风险资产中十分罕见。
σ
EGARCH 模型
点击查看方程
反向杠杆: 波动率几乎完全对正收益作出反应
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.1592 | 2.17** |
| αARCH | 0.1786 | 2.83*** |
| βGARCH | 0.9544 | 55.15*** |
| γ杠杆 | 0.1337 | 3.00*** |
0.954
持续性15天
半衰期σ
EGARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.1592 | 2.17** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1786 | 2.83*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9544 | 55.15*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.1337 | 3.00*** |
持续性:
0.954
半衰期:
15天
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