V-Lab
CBOE中国ETF波动率指数非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
不活跃
最后记录值（2022年2月14日 星期一）：
1天
100.86%
1周
99.65%
1个月
96.19%
更新于2026年9月2日星期三 UTC 15:49
参数估计
2011年3月16日 至 2022年2月11日边界参数
模型洞察
波动率冲击以 12个交易日 的半衰期衰减，意味着冲击在约12天后损失一半的影响。 波动率幂次 δ = 1.69 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
冲击衰减: 冲击的半衰期为12天δ = 1.69 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.0000 | 1.33 |
| αARCH | 0.0970 | 2.27** |
| βGARCH | 0.8458 | 21.44*** |
| γ杠杆 | -0.4822 | -1.45 |
| δ幂 | 1.6899 | 4.15*** |
0.945
持续性12天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.0000 | 1.33 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0970 | 2.27** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8458 | 21.44*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.4822 | -1.45 |
δ 幂 变换幂次 | 1.6899 | 4.15*** |
持续性:
0.945
半衰期:
12天
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