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美国签证公司GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
20.53%
decreased by 0.18%
1周
20.83%
increased by 0.12%
1个月
21.98%
increased by 1.27%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 00:38
参数估计
2008年3月19日 至 2026年9月11日模型洞察
在持续性为 0.998 时，波动率冲击的半衰期为 379个交易日（约1.5年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 5.13，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.998，冲击半衰期约379天v = 5.13 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 15.1803 | 1.38 |
| αARCH | 0.0896 | 16.52*** |
| βGARCH | 0.9982 | 776.19*** |
| ν自由度 | 5.1264 | 5.46*** |
0.998
持续性379天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 15.1803 | 1.38 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0896 | 16.52*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9982 | 776.19*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 5.1264 | 5.46*** |
持续性:
0.998
半衰期:
379天
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