脑再生科技有限公司GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年10月14日 星期三的波动率预测
1天
96.25%
increased by 15.86%
1周
96.17%
increased by 15.78%
1个月
95.85%
increased by 15.46%
更新于2026年10月13日星期二 UTC 22:29
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2002年5月9日 至 2026年10月9日模型洞察
在持续性为 0.998 时，波动率冲击的半衰期为 305个交易日（约1.2年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 3.50，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.998，冲击半衰期约305天v = 3.50 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 22.9453 | 2.11** |
| αARCH | 0.0850 | 22.01*** |
| βGARCH | 0.9977 | 1,065.95*** |
| ν自由度 | 3.4976 | 21.99*** |
0.998
持续性305天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 22.9453 | 2.11** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0850 | 22.01*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9977 | 1,065.95*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 3.4976 | 21.99*** |
持续性:
0.998
半衰期:
305天
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