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脑再生科技有限公司非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
135.69%
decreased by 1.02%
1周
135.71%
decreased by 1.00%
1个月
135.76%
decreased by 0.95%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 23:22
参数估计
2002年5月9日 至 2026年9月11日模型洞察
在持续性为 1.000 时，波动率冲击的半衰期为 2594414个交易日（约10295.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 波动率幂次 δ = 2.18 大于2，因此大冲击对波动率的影响高于二次方，比标准GARCH更主导反应。
杠杆效应: 波动率几乎完全由负向冲击驱动
σ
APARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000，冲击半衰期约2594414天杠杆效应: 波动率几乎完全由负向冲击驱动
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0105 | 2.03** |
| αARCH | 0.0129 | 1.03 |
| βGARCH | 0.9837 | 118.92*** |
| γ杠杆 | 0.3705 | 3.71*** |
| δ幂 | 2.1753 | 3.26*** |
1.000
持续性2594414天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0105 | 2.03** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0129 | 1.03 |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9837 | 118.92*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.3705 | 3.71*** |
δ 幂 变换幂次 | 2.1753 | 3.26*** |
持续性:
1.000
半衰期:
2594414天
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