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美国签证公司非对称GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
21.43%
decreased by 1.91%
1周
22.29%
decreased by 1.05%
1个月
24.60%
increased by 1.26%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 00:38
参数估计
2008年3月19日 至 2026年9月11日模型洞察
新息冲击曲线发生偏移（γ = 0.95），使得负收益对次日波动率的提升更大，超过同等幅度的正收益。该差距在小冲击时最大，在大冲击时收窄。
σ
AGARCH 模型
点击查看方程
非对称性: 负收益更能提高波动率
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0534 | 1.80* |
| αARCH | 0.1360 | 10.05*** |
| βGARCH | 0.8104 | 66.04*** |
| γ杠杆 | 0.9528 | 6.71*** |
0.946
持续性13天
半衰期σ
AGARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0534 | 1.80* |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1360 | 10.05*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8104 | 66.04*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.9528 | 6.71*** |
持续性:
0.946
半衰期:
13天
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