V-Lab
德国蒂森克虏伯股份公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月21日 星期一的波动率预测
1天
46.10%
decreased by 0.11%
1周
46.68%
increased by 0.47%
1个月
48.43%
increased by 2.22%
更新于2026年9月19日星期六 UTC 20:15
参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月18日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 18个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.8463 | 5.88*** |
| αARCH | 0.0718 | 7.85*** |
| βGARCH | 0.8904 | 62.67*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.0274 | -0.67 |
| γ2 | 0.1123 | 1.80* |
| γ3 | -0.1959 | -4.34*** |
| γ4 | 0.1995 | 4.67*** |
| γ5 | -0.1297 | -3.02*** |
| γ6 | 0.0368 | 0.83 |
| γ7 | 0.0548 | 1.42 |
| γ8 | -0.1012 | -2.29** |
| γ9 | 0.0613 | 1.51 |
0.962
持续性18天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.8463 | 5.88*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0718 | 7.85*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8904 | 62.67*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.0274 | -0.67 |
| γ2 | 0.1123 | 1.80* |
| γ3 | -0.1959 | -4.34*** |
| γ4 | 0.1995 | 4.67*** |
| γ5 | -0.1297 | -3.02*** |
| γ6 | 0.0368 | 0.83 |
| γ7 | 0.0548 | 1.42 |
| γ8 | -0.1012 | -2.29** |
| γ9 | 0.0613 | 1.51 |
持续性:
0.962
半衰期:
18天
国际股票的其他零斜率曲线-GARCH模型分析