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标准普尔GSCI棉花价格指数曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
24.86%
increased by 0.85%
1周
24.79%
increased by 0.78%
1个月
24.54%
increased by 0.53%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 00:56
参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月11日模型洞察
在持续性为 0.992 时，波动率冲击的半衰期为 84个交易日（约0.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.992，冲击半衰期约84天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.8171 | 8.34*** |
| αARCH | 0.0441 | 9.63*** |
| βGARCH | 0.9476 | 178.13*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0014 | -2.41** |
0.992
持续性84天
半衰期τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.8171 | 8.34*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0441 | 9.63*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9476 | 178.13*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0014 | -2.41** |
持续性:
0.992
半衰期:
84天
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