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标准普尔GSCI棉花价格指数非对称GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
24.84%
decreased by 0.10%
1周
24.84%
decreased by 0.10%
1个月
24.85%
decreased by 0.09%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 00:55
参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月11日模型洞察
在持续性为 0.993 时，波动率冲击的半衰期为 97个交易日（约0.4年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
σ
AGARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.993，冲击半衰期约97天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0168 | 4.41*** |
| αARCH | 0.0450 | 10.17*** |
| βGARCH | 0.9478 | 190.59*** |
| γ杠杆 | -0.1534 | -1.60 |
0.993
持续性97天
半衰期σ
AGARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0168 | 4.41*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0450 | 10.17*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9478 | 190.59*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.1534 | -1.60 |
持续性:
0.993
半衰期:
97天
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