V-Lab
Natura Hue Chem Ltd非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
32.21%
decreased by 0.71%
1周
32.21%
decreased by 0.71%
1个月
32.21%
decreased by 0.71%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 19:31
参数估计
2012年5月21日 至 2026年9月4日模型洞察
在持续性为 1.000 时，波动率冲击的半衰期为 2475207个交易日（约9822.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 波动率幂次 δ = 3.00 大于2，因此大冲击对波动率的影响高于二次方，比标准GARCH更主导反应。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000，冲击半衰期约2475207天δ = 3.00 · 超二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0001 | 0.55 |
| αARCH | 0.0396 | 3.54*** |
| βGARCH | 0.9367 | 74.40*** |
| γ杠杆 | 0.0060 | 0.10 |
| δ幂 | 3.0000 | 6.88*** |
1.000
持续性2475207天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0001 | 0.55 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0396 | 3.54*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9367 | 74.40*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0060 | 0.10 |
δ 幂 变换幂次 | 3.0000 | 6.88*** |
持续性:
1.000
半衰期:
2475207天
国际股票的其他非对称指数ARCH模型分析