MSCI欧洲指数GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年10月16日 星期五的波动率预测
1天
11.87%
decreased by 0.40%
1周
12.12%
decreased by 0.15%
1个月
13.03%
increased by 0.76%
更新于2026年10月16日星期五 UTC 23:50
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1998年12月30日 至 2026年10月8日模型洞察
在持续性为 0.991 时，波动率冲击的半衰期为 76个交易日（约0.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 7.23，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.991，冲击半衰期约76天v = 7.23 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω长期 | 1.9063 | 1.43 |
| α得分 | 0.1056 | 10.41*** |
| β持续性 | 0.9910 | 152.53*** |
| ν自由度 | 7.2281 | 2.23** |
0.991
持续性76天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 长期 价格变动条件下的长期方差 | 1.9063 | 1.43 |
α 得分 标准化得分的权重 | 0.1056 | 10.41*** |
β 持续性 波动率持续性 | 0.9910 | 152.53*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 7.2281 | 2.23** |
持续性:
0.991
半衰期:
76天
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