V-Lab
MSCI欧洲指数非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
14.06%
increased by 1.00%
1周
14.24%
increased by 1.18%
1个月
14.85%
increased by 1.79%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 00:52
参数估计
1998年12月30日 至 2026年9月3日模型洞察
该资产表现出强烈的杠杆效应：波动率几乎完全对负向冲击作出反应。对正向冲击的ARCH反应可忽略不计。 波动率幂次 δ = 1.10 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
杠杆效应: 波动率几乎完全由负向冲击驱动δ = 1.10 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0308 | 8.68*** |
| αARCH | 0.0846 | 5.87*** |
| βGARCH | 0.9001 | 81.39*** |
| γ杠杆 | 0.9444 | 4.33*** |
| δ幂 | 1.0952 | 9.05*** |
0.972
持续性24天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0308 | 8.68*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0846 | 5.87*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9001 | 81.39*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.9444 | 4.33*** |
δ 幂 变换幂次 | 1.0952 | 9.05*** |
持续性:
0.972
半衰期:
24天
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