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V-Lab

德国朗盛集团GJR-GARCH模型（波动性分析模型）

2026年9月21日星期一的波动率预测

1天

43.30%

increased by 1.48%

1周

43.17%

increased by 1.35%

1个月

42.72%

increased by 0.90%

更新于2026年9月19日星期六 UTC 20:39

时间范围:

从

至

新息冲击曲线

收益如何影响次日的波动率

波动率预测

波动率如何随时间演变

参数估计

2005年1月31日至 2026年9月18日

模型洞察

该资产表现出强烈的杠杆效应：波动率几乎完全对负向冲击作出反应。对正向冲击的ARCH反应可忽略不计。

σ

GJR-GARCH 模型

点击查看方程

杠杆效应: 波动率几乎完全由负向冲击驱动

参数	值	t统计量
ω常数项	0.0902	2.88***
αARCH	0.0099	1.53
βGARCH	0.9347	105.23***
γ杠杆	0.0806	3.78***

0.985

持续性

46天

半衰期

σ

GJR-GARCH 模型

点击查看方程

参数	值	t统计量
ω 常数项无条件方差权重	0.0902	2.88***
α ARCH 对平方冲击的反应	0.0099	1.53
β GARCH 波动率持续性	0.9347	105.23***
γ 杠杆对负向冲击的额外反应	0.0806	3.78***

持续性:

0.985

半衰期:

46天