德国大陆公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月15日 星期四的波动率预测
1天
33.58%
decreased by 0.91%
1周
34.54%
increased by 0.05%
1个月
37.35%
increased by 2.86%
更新于2026年10月15日星期四 UTC 19:02
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月2日 至 2026年10月9日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 17个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.1609 | 6.19*** |
| αARCH | 0.0782 | 8.56*** |
| βGARCH | 0.8826 | 62.79*** |
样条系数
K=8
| γ1 | 0.0359 | 1.40 |
| γ2 | -0.0271 | -0.71 |
| γ3 | -0.0409 | -1.54 |
| γ4 | 0.0890 | 3.79*** |
| γ5 | -0.1358 | -5.88*** |
| γ6 | 0.1487 | 5.12*** |
| γ7 | -0.0930 | -2.35** |
| γ8 | 0.0197 | 0.53 |
0.961
持续性17天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.1609 | 6.19*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0782 | 8.56*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8826 | 62.79*** |
样条系数
K=8
| γ1 | 0.0359 | 1.40 |
| γ2 | -0.0271 | -0.71 |
| γ3 | -0.0409 | -1.54 |
| γ4 | 0.0890 | 3.79*** |
| γ5 | -0.1358 | -5.88*** |
| γ6 | 0.1487 | 5.12*** |
| γ7 | -0.0930 | -2.35** |
| γ8 | 0.0197 | 0.53 |
持续性:
0.961
半衰期:
17天
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