V-Lab
AI金融公司非对称指数乘法误差模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
89.02%
decreased by 2.32%
1周
89.90%
decreased by 1.44%
1个月
93.18%
increased by 1.84%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 22:11
参数估计
1992年6月12日 至 2026年9月11日边界参数
模型洞察
在持续性为 0.995 时，波动率冲击的半衰期为 133个交易日（约0.5年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 波动率幂次 δ = 2.36 大于2，因此大冲击对波动率的影响高于二次方，比标准GARCH更主导反应。
μ
APMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.995，冲击半衰期约133天δ = 2.36 · 超二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.0000 | 1.92* |
| αARCH | 0.0739 | 6.13*** |
| βGARCH | 0.9091 | 99.52*** |
| γ杠杆 | -0.0126 | -0.27 |
| δ幂 | 2.3635 | 10.13*** |
0.995
持续性133天
半衰期μ
APMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.0000 | 1.92* |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0739 | 6.13*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9091 | 99.52*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.0126 | -0.27 |
δ 幂 变换幂次 | 2.3635 | 10.13*** |
持续性:
0.995
半衰期:
133天
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