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日本大和房屋工业公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月24日 星期四的波动率预测
1天
18.08%
increased by 0.76%
1周
18.28%
increased by 0.96%
1个月
18.93%
increased by 1.61%
更新于2026年9月19日星期六 UTC 23:18
参数估计
1990年1月3日 至 2026年9月18日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 23个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.1860 | 5.70*** |
| αARCH | 0.0890 | 9.60*** |
| βGARCH | 0.8814 | 75.58*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.0397 | -0.99 |
| γ2 | 0.1805 | 3.16*** |
| γ3 | -0.3014 | -8.46*** |
| γ4 | 0.2749 | 6.29*** |
| γ5 | -0.1971 | -3.58*** |
| γ6 | 0.1322 | 2.45** |
| γ7 | -0.0546 | -1.18 |
| γ8 | -0.0261 | -0.56 |
| γ9 | 0.0558 | 1.55 |
0.970
持续性23天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.1860 | 5.70*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0890 | 9.60*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8814 | 75.58*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.0397 | -0.99 |
| γ2 | 0.1805 | 3.16*** |
| γ3 | -0.3014 | -8.46*** |
| γ4 | 0.2749 | 6.29*** |
| γ5 | -0.1971 | -3.58*** |
| γ6 | 0.1322 | 2.45** |
| γ7 | -0.0546 | -1.18 |
| γ8 | -0.0261 | -0.56 |
| γ9 | 0.0558 | 1.55 |
持续性:
0.970
半衰期:
23天
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