大众汽车有限公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月23日 星期五的波动率预测
1天
28.52%
decreased by 1.24%
1周
28.83%
decreased by 0.93%
1个月
29.75%
decreased by 0.01%
更新于2026年10月23日星期五 UTC 18:55
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月2日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 16个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.1787 | 6.52*** |
| αARCH | 0.0928 | 8.82*** |
| βGARCH | 0.8657 | 66.84*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.0002 | -0.01 |
| γ2 | 0.0659 | 0.97 |
| γ3 | -0.1663 | -3.90*** |
| γ4 | 0.2008 | 5.84*** |
| γ5 | -0.1718 | -4.59*** |
| γ6 | 0.0920 | 2.42** |
| γ7 | 0.0001 | 0.00 |
| γ8 | -0.0428 | -0.86 |
| γ9 | 0.0294 | 0.92 |
0.959
持续性16天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.1787 | 6.52*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0928 | 8.82*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8657 | 66.84*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.0002 | -0.01 |
| γ2 | 0.0659 | 0.97 |
| γ3 | -0.1663 | -3.90*** |
| γ4 | 0.2008 | 5.84*** |
| γ5 | -0.1718 | -4.59*** |
| γ6 | 0.0920 | 2.42** |
| γ7 | 0.0001 | 0.00 |
| γ8 | -0.0428 | -0.86 |
| γ9 | 0.0294 | 0.92 |
持续性:
0.959
半衰期:
16天
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