V-Lab
TD Active US High Yield BondGJR-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月21日 星期一的波动率预测
1天
6.53%
increased by 0.48%
1周
6.56%
increased by 0.51%
1个月
6.68%
increased by 0.63%
更新于2026年9月19日星期六 UTC 09:17
参数估计
2019年11月26日 至 2026年9月18日非流动资产
模型洞察
在持续性为 0.992 时，波动率冲击的半衰期为 88个交易日（约0.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
杠杆效应: 波动率几乎完全由负向冲击驱动
σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.992，冲击半衰期约88天杠杆效应: 波动率几乎完全由负向冲击驱动
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0021 | 1.07 |
| αARCH | 0.0001 | 0.01 |
| βGARCH | 0.9594 | 48.17*** |
| γ杠杆 | 0.0653 | 2.26** |
0.992
持续性88天
半衰期σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0021 | 1.07 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0001 | 0.01 |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9594 | 48.17*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0653 | 2.26** |
持续性:
0.992
半衰期:
88天
TD Active US High Yield Bond其他分析
ETFs的其他GJR-GARCH模型分析