V-Lab
TD Active US High Yield Bond非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月21日 星期一的波动率预测
1天
5.83%
increased by 0.41%
1周
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1个月
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更新于2026年9月19日星期六 UTC 09:17
参数估计
2019年11月26日 至 2026年9月18日非流动资产
模型洞察
波动率冲击以 52个交易日 的半衰期衰减，意味着冲击在约52天后损失一半的影响。 波动率幂次 δ = 2.81 大于2，因此大冲击对波动率的影响高于二次方，比标准GARCH更主导反应。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
冲击衰减: 冲击的半衰期为52天δ = 2.81 · 超二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0008 | 1.47 |
| αARCH | 0.0160 | 1.09 |
| βGARCH | 0.9537 | 50.97*** |
| γ杠杆 | 0.4101 | 0.90 |
| δ幂 | 2.8105 | 5.87*** |
0.987
持续性52天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0008 | 1.47 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0160 | 1.09 |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9537 | 50.97*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.4101 | 0.90 |
δ 幂 变换幂次 | 2.8105 | 5.87*** |
持续性:
0.987
半衰期:
52天
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