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TD Active US High Yield Bond曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月21日 星期一的波动率预测
1天
5.72%
increased by 0.21%
1周
5.67%
increased by 0.16%
1个月
5.53%
increased by 0.02%
更新于2026年9月19日星期六 UTC 09:17
参数估计
2019年11月26日 至 2026年9月18日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 7个交易日 的半衰期衰减。
τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.1579 | 2.17** |
| αARCH | 0.0328 | 1.62 |
| βGARCH | 0.8741 | 11.93*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -14.9113 | -3.88*** |
| γ2 | 16.8780 | 2.92*** |
| γ3 | 2.2127 | 0.64 |
| γ4 | -7.0970 | -2.77*** |
| γ5 | 2.1926 | 0.99 |
| γ6 | 1.0232 | 0.49 |
| γ7 | 0.4559 | 0.26 |
| γ8 | -1.6165 | -1.12 |
| γ9 | 1.4823 | 1.01 |
| γ10 | -0.6073 | -0.24 |
0.907
持续性7天
半衰期τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.1579 | 2.17** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0328 | 1.62 |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8741 | 11.93*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -14.9113 | -3.88*** |
| γ2 | 16.8780 | 2.92*** |
| γ3 | 2.2127 | 0.64 |
| γ4 | -7.0970 | -2.77*** |
| γ5 | 2.1926 | 0.99 |
| γ6 | 1.0232 | 0.49 |
| γ7 | 0.4559 | 0.26 |
| γ8 | -1.6165 | -1.12 |
| γ9 | 1.4823 | 1.01 |
| γ10 | -0.6073 | -0.24 |
持续性:
0.907
半衰期:
7天
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