V-Lab
TD Active US High Yield Bond广义自回归条件异方差（GARCH）模型（波动性分析模型）
2026年9月21日 星期一的波动率预测
1天
6.30%
increased by 0.30%
1周
6.35%
increased by 0.35%
1个月
6.57%
increased by 0.57%
更新于2026年9月19日星期六 UTC 09:17
参数估计
2019年11月26日 至 2026年9月18日非流动资产
模型洞察
在持续性为 0.997 时，波动率冲击的半衰期为 263个交易日（约1.0年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
σ
GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.997，冲击半衰期约263天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0018 | 1.49 |
| αARCH | 0.0463 | 2.10** |
| βGARCH | 0.9511 | 44.43*** |
0.997
持续性263天
半衰期σ
GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0018 | 1.49 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0463 | 2.10** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9511 | 44.43*** |
持续性:
0.997
半衰期:
263天
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