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深圳证券交易所综合指数MF2-GARCH（波动性分析模型）

2026年9月18日 星期五的波动率预测

1天

22.67%

decreased by 0.65%

1周

24.67%

increased by 1.35%

1个月

28.01%

increased by 4.69%

更新于2026年9月18日星期五 UTC 22:02

时间范围:

从

至

6月 ·

1年 ·

2年 ·

5年 ·

10年 ·

全部

深圳证券交易所综合指数 MF2-GARCH 图表

新息冲击曲线

收益如何影响次日的波动率

波动率预测

波动率如何随时间演变

参数估计

1991年4月3日 至 2026年9月10日

模型洞察

该资产表现出显著的杠杆效应：负收益使次日波动率比同等正收益多增加68%。

σ

MF2-GARCH 模型

点击查看方程

杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大68%
参数值t统计量
m窗口66
αARCH0.0883
4.47***
βGARCH0.7450
28.21***
γ杠杆0.0604
2.43**
λ₁τ截距0.4784
3.02***
λ₂预测调整0.8228
8.74***
λ₃τ持续性0.0563
0.62

0.864

持续性

5天

半衰期
σ

MF2-GARCH 模型

点击查看方程

参数值t统计量
m

窗口

滚动窗口长度

66
α

ARCH

对平方冲击的反应

0.0883
4.47***
β

GARCH

波动率持续性

0.7450
28.21***
γ

杠杆

对负向冲击的额外反应

0.0604
2.43**
λ₁

τ截距

基线长期系数

0.4784
3.02***
λ₂

预测调整

预测表现敏感度

0.8228
8.74***
λ₃

τ持续性

长期因子持续性

0.0563
0.62

持续性:

0.864

半衰期:

5天