V-Lab
深圳证券交易所综合指数非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年8月14日 星期五的波动率预测
1天
29.84%
decreased by 0.88%
1周
30.11%
decreased by 0.61%
1个月
31.11%
increased by 0.39%
更新于2026年8月14日星期五 UTC 22:36
新息冲击曲线
How returns affect tomorrow's volatilityVolatility Forecast
How volatility evolves over time参数估计
1991年4月3日 至 2026年6月18日模型洞察
该资产表现出温和的杠杆效应：负收益使次日波动率比同等正收益多增加29%。 波动率幂次 δ = 1.71 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
σ
APARCH 模型
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| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0553 | 14.81*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0990 | 24.65*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8987 | 224.34*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0737 | 3.64*** |
δ 幂 变换幂次 | 1.7139 | 25.35*** |
持续性:
0.989
半衰期:
63天
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