V-Lab
深圳证券交易所综合指数非对称GARCH模型（波动性分析模型）
2026年8月14日 星期五的波动率预测
1天
28.40%
decreased by 1.05%
1周
28.68%
decreased by 0.77%
1个月
29.70%
increased by 0.25%
更新于2026年8月14日星期五 UTC 22:36
新息冲击曲线
How returns affect tomorrow's volatilityVolatility Forecast
How volatility evolves over time参数估计
1991年4月3日 至 2026年6月18日模型洞察
新息冲击曲线发生偏移（γ = 0.34），使得负收益对次日波动率的提升更大，超过同等幅度的正收益。该差距在小冲击时最大，在大冲击时收窄。
σ
AGARCH 模型
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| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0568 | 13.80*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0959 | 27.08*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8930 | 240.32*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.3356 | 8.17*** |
持续性:
0.989
半衰期:
62天
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