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深圳证券交易所综合指数曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月18日 星期五的波动率预测
1天
20.18%
decreased by 0.71%
1周
20.96%
increased by 0.07%
1个月
23.20%
increased by 2.31%
更新于2026年9月18日星期五 UTC 22:04
参数估计
1991年4月3日 至 2026年9月17日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 16个交易日 的半衰期衰减。
τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.4400 | 3.80*** |
| αARCH | 0.1056 | 7.78*** |
| βGARCH | 0.8527 | 50.01*** |
样条系数
K=5
| γ1 | -0.0317 | -1.42 |
| γ2 | 0.0654 | 1.88* |
| γ3 | -0.0562 | -2.50** |
| γ4 | 0.0343 | 2.04** |
| γ5 | -0.0104 | -0.42 |
0.958
持续性16天
半衰期τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.4400 | 3.80*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1056 | 7.78*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8527 | 50.01*** |
样条系数
K=5
| γ1 | -0.0317 | -1.42 |
| γ2 | 0.0654 | 1.88* |
| γ3 | -0.0562 | -2.50** |
| γ4 | 0.0343 | 2.04** |
| γ5 | -0.0104 | -0.42 |
持续性:
0.958
半衰期:
16天
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