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沙特阿拉伯工业出口公司非对称指数乘法误差模型（波动性分析模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年9月13日 星期日的波动率预测
1天
23.45%
decreased by 0.48%
1周
25.53%
increased by 1.60%
1个月
32.20%
increased by 8.27%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 21:08
参数估计
2005年12月14日 至 2026年9月10日模型洞察
在持续性为 1.000 时，波动率冲击的半衰期为 1353372个交易日（约5370.5年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 波动率幂次 δ = 2.30 大于2，因此大冲击对波动率的影响高于二次方，比标准GARCH更主导反应。
μ
APMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000，冲击半衰期约1353372天δ = 2.30 · 超二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.2661 | 2.48** |
| αARCH | 0.1745 | 5.36*** |
| βGARCH | 0.8033 | 41.79*** |
| γ杠杆 | 0.0336 | 1.00 |
| δ幂 | 2.2972 | 3.39*** |
1.000
持续性1353372天
半衰期μ
APMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.2661 | 2.48** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1745 | 5.36*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8033 | 41.79*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0336 | 1.00 |
δ 幂 变换幂次 | 2.2972 | 3.39*** |
持续性:
1.000
半衰期:
1353372天
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