V-Lab
嘉信短期美国国债ETF零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
1.73%
decreased by 0.09%
1周
1.69%
decreased by 0.13%
1个月
1.61%
decreased by 0.21%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 23:50
参数估计
2010年8月5日 至 2026年9月11日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 7个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.8197 | 6.60*** |
| αARCH | 0.0774 | 4.40*** |
| βGARCH | 0.8246 | 21.93*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.5561 | -2.48** |
| γ2 | 1.2963 | 3.94*** |
| γ3 | -1.0025 | -4.39*** |
| γ4 | -0.0413 | -0.18 |
| γ5 | 0.9187 | 3.78*** |
| γ6 | -1.6422 | -6.64*** |
| γ7 | 2.5393 | 10.93*** |
| γ8 | -2.6042 | -10.51*** |
| γ9 | 1.2627 | 5.01*** |
| γ10 | -0.1114 | -0.64 |
0.902
持续性7天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.8197 | 6.60*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0774 | 4.40*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8246 | 21.93*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.5561 | -2.48** |
| γ2 | 1.2963 | 3.94*** |
| γ3 | -1.0025 | -4.39*** |
| γ4 | -0.0413 | -0.18 |
| γ5 | 0.9187 | 3.78*** |
| γ6 | -1.6422 | -6.64*** |
| γ7 | 2.5393 | 10.93*** |
| γ8 | -2.6042 | -10.51*** |
| γ9 | 1.2627 | 5.01*** |
| γ10 | -0.1114 | -0.64 |
持续性:
0.902
半衰期:
7天
ETFs的其他零斜率曲线-GARCH模型分析