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嘉信短期美国国债ETF曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
1.66%
decreased by 0.10%
1周
1.61%
decreased by 0.15%
1个月
1.50%
decreased by 0.26%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 23:50
参数估计
2010年8月5日 至 2026年9月11日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 7个交易日 的半衰期衰减。
τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.8216 | 6.66*** |
| αARCH | 0.0784 | 4.41*** |
| βGARCH | 0.8214 | 21.31*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.5640 | -2.54** |
| γ2 | 1.3110 | 4.01*** |
| γ3 | -1.0107 | -4.45*** |
| γ4 | -0.0459 | -0.20 |
| γ5 | 0.9381 | 3.86*** |
| γ6 | -1.6732 | -6.77*** |
| γ7 | 2.5793 | 11.01*** |
| γ8 | -2.6612 | -10.30*** |
| γ9 | 1.3630 | 4.38*** |
| γ10 | -0.3393 | -0.66 |
0.900
持续性7天
半衰期τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.8216 | 6.66*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0784 | 4.41*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8214 | 21.31*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.5640 | -2.54** |
| γ2 | 1.3110 | 4.01*** |
| γ3 | -1.0107 | -4.45*** |
| γ4 | -0.0459 | -0.20 |
| γ5 | 0.9381 | 3.86*** |
| γ6 | -1.6732 | -6.77*** |
| γ7 | 2.5793 | 11.01*** |
| γ8 | -2.6612 | -10.30*** |
| γ9 | 1.3630 | 4.38*** |
| γ10 | -0.3393 | -0.66 |
持续性:
0.900
半衰期:
7天
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