V-Lab
嘉信理财美国中盘ETF零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月6日 星期二的波动率预测
1天
14.08%
decreased by 0.12%
1周
14.93%
increased by 0.73%
1个月
17.20%
increased by 3.00%
更新于2026年10月5日星期一 UTC 21:49
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2011年1月13日 至 2026年10月2日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 15个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.2357 | 8.40*** |
| αARCH | 0.1354 | 7.62*** |
| βGARCH | 0.8183 | 39.20*** |
样条系数
K=2
| γ1 | 0.0290 | 4.45*** |
| γ2 | -0.0379 | -4.53*** |
0.954
持续性15天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.2357 | 8.40*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1354 | 7.62*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8183 | 39.20*** |
样条系数
K=2
| γ1 | 0.0290 | 4.45*** |
| γ2 | -0.0379 | -4.53*** |
持续性:
0.954
半衰期:
15天
ETFs的其他零斜率曲线-GARCH模型分析