V-Lab
嘉信理财美国中盘ETF曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
15.85%
decreased by 0.33%
1周
16.42%
increased by 0.24%
1个月
17.98%
increased by 1.80%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 23:50
参数估计
2011年1月13日 至 2026年9月11日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 14个交易日 的半衰期衰减。
τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.2478 | 8.26*** |
| αARCH | 0.1352 | 7.57*** |
| βGARCH | 0.8171 | 38.64*** |
样条系数
K=2
| γ1 | 0.0317 | 3.64*** |
| γ2 | -0.0434 | -2.57** |
0.952
持续性14天
半衰期τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.2478 | 8.26*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1352 | 7.57*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8171 | 38.64*** |
样条系数
K=2
| γ1 | 0.0317 | 3.64*** |
| γ2 | -0.0434 | -2.57** |
持续性:
0.952
半衰期:
14天
ETFs的其他曲线-GARCH模型分析