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V-Lab

SATS ASA曲线-GARCH模型（波动性分析模型）

2026年9月11日星期五的波动率预测

1天

33.47%

decreased by 0.28%

1周

35.34%

increased by 1.59%

1个月

37.91%

increased by 4.16%

更新于2026年9月11日星期五 UTC 21:13

时间范围:

从

至

新息冲击曲线

收益如何影响次日的波动率

波动率预测

波动率如何随时间演变

参数估计

2019年10月23日至 2026年9月4日

模型洞察

该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。短期偏离以 3个交易日 的半衰期衰减。

τ

Spline-GARCH 模型

点击查看方程

时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归

参数	值	t统计量
ω常数项	0.7279	3.52***
αARCH	0.0823	2.27**
βGARCH	0.7379	8.64***

\sum γ_{i}

样条系数

K=7

γ₁	-2.0348	-2.37**
γ₂	2.9906	2.49**
γ₃	-0.9309	-1.31
γ₄	-1.0503	-1.56
γ₅	2.0766	2.85***
γ₆	-1.8489	-2.28**
γ₇	2.1938	1.34

0.820

持续性

3天

半衰期

τ

Spline-GARCH 模型

点击查看方程

参数	值	t统计量
ω 常数项无条件方差权重	0.7279	3.52***
α ARCH 对平方冲击的反应	0.0823	2.27**
β GARCH 波动率持续性	0.7379	8.64***

\sum γ_{i}

样条系数

K=7

γ₁	-2.0348	-2.37**
γ₂	2.9906	2.49**
γ₃	-0.9309	-1.31
γ₄	-1.0503	-1.56
γ₅	2.0766	2.85***
γ₆	-1.8489	-2.28**
γ₇	2.1938	1.34

持续性:

0.820

半衰期:

3天