V-Lab
MSCI亚太区指数GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
17.70%
decreased by 0.53%
1周
17.73%
decreased by 0.50%
1个月
17.84%
decreased by 0.39%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 00:51
参数估计
1990年1月1日 至 2026年9月10日模型洞察
在持续性为 0.991 时，波动率冲击的半衰期为 74个交易日（约0.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 7.47，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.991，冲击半衰期约74天v = 7.47 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.4750 | 1.76* |
| αARCH | 0.0723 | 10.15*** |
| βGARCH | 0.9907 | 186.71*** |
| ν自由度 | 7.4664 | 1.66* |
0.991
持续性74天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.4750 | 1.76* |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0723 | 10.15*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9907 | 186.71*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 7.4664 | 1.66* |
持续性:
0.991
半衰期:
74天
股票指数的其他GAS-GARCH学生T分布模型分析